2013年12月26日下午3点，纽约市立大学皇后学院经济系副教授，纽约市立大学研究生院博士生导师汪滔受邀在文澜楼208教室为同学们带来了一场英文讲座。
汪教授以“配对交易和国际交易型开放式指数基金（Pairs Trading and International ETFs）”为主题，为在场的本科生、研究生们进行详细的讲解并展开深入交流。
汪教授首先从动机切入主题，简要介绍了配对交易与ETF之间的关系。由于摩根士丹利使用它在 20 世纪 80 年代广泛使用的交易策略。根据汤姆森金融数据库 （2010 年），对交易涵盖大约 27%的总的对冲基金策略
汤姆森金融数据库 （2010 年）显示，配对交易策略涵盖大约 27%的对冲基金总策略，而国际上最早的一批验证配对交易利润来源的便是ETF指数。
随后他向同学们介绍了利用配对交易策略研究ETF的独特优势，他分析，ETF不会有破产风险，亦无卖空约束，而配对交易利用均值反差的方法能够捕获更加细微的变化，有利于更好的决策。为使同学们更易理解，汪教授列举具体事例并联系中国股票市场的环境进行分析。
此后，汪教授介绍了配对交易的利润来源，分析了增加资本回报率的多种方法，并展示大量图表数据加以证实和帮助理解。他向同学们演示了120天形成期的利润计算具体公式并现场推算了各因素，又对比长期和短期利润表现，证明利润主要来源于短期操作。
最后他作出综述，并请在场同学做出反馈，同学们踊跃发言，提出了许多有价值的问题，现场讨论气氛热烈。如在被问及股票价格有差异是否对选取配对有影响时，汪教授解释道：在计算时选用的数据是已被标准化后的股票价格，并不影响资本回报率的研究。汪教授的分析基于美国市场数据，他鼓励同学们利用中国市场数据进行验证，同时他提到，配对交易策略只是众多策略中的一种，投资时不能孤注一掷，要综合运用多种方法分析判断，以达到规避风险的目的。
讲座在掌声中结束，汪教授严谨的治学态度、优秀的专业素养无不令在场观众深受感染，受益匪浅。
我院团委
